O dólar comercial encerrou a sexta-feira em queda de 0,93%, cotado a R$ 5,14, refletindo um cenário de maior otimismo no mercado financeiro brasileiro. O Ibovespa (IBOV), principal índice da bolsa, avançou 1,85% e fechou aos 171.031 pontos, acumulando alta de 2,45% na semana — o melhor desempenho semanal desde o final de junho. O movimento foi impulsionado por fatores internos e externos, com destaque para a conversa entre o presidente Lula e o presidente dos EUA, Donald Trump, que reacendeu expectativas sobre negociações comerciais e alívio nas tensões diplomáticas.

Contexto internacional e doméstico

A ligação entre os líderes das duas maiores economias das Américas trouxe alívio ao mercado, que vinha pressionado por incertezas fiscais e eleitorais. O diálogo abordou temas sensíveis como tarifas, crime organizado e conflitos internacionais, sinalizando possível retomada de negociações bilaterais. No Brasil, o ministro da Fazenda, Dario Durigan, buscou tranquilizar investidores ao minimizar preocupações fiscais e atribuir a pressão inflacionária aos efeitos da guerra no Oriente Médio. Essa postura, porém, contrasta com a de economistas que defendem maior rigor no controle dos gastos públicos.

Fluxo estrangeiro e comportamento dos investidores

Apesar do desempenho positivo do Ibovespa (IBOV), gestores de fundos destacam que a saída de capital estrangeiro reflete mais uma realização de lucros e cautela diante do cenário fiscal e eleitoral do que uma aposta em recessão. O ambiente segue desafiador, mas a valorização dos ativos indica que o investidor local ainda vê oportunidades, especialmente em setores descontados.

Setor financeiro e varejo lideram ganhos

O setor financeiro foi o grande destaque do pregão, com a B3 (B3SA3) subindo 5,23% e bancos como Bradesco (BBDC4), Itaú Unibanco (ITUB4), Banco do Brasil (BBAS3) e Santander (SANB11) registrando altas expressivas. A Vale (VALE3) também contribuiu para o avanço do índice. No varejo, Magazine Luiza (MGLU3) surpreendeu com valorização de 7,22%, acompanhada por Lojas Renner (LREN3) e Casas Bahia (BHIA3), que mesmo em recuperação judicial, avançou quase 5%. Entre as elétricas, Equatorial (EQTL3) se destacou, enquanto Petrobras (PETR4) ficou estável e Braskem (BRKM5) recuou levemente.

Desempenho em Wall Street e cenário global

Nos Estados Unidos, os principais índices fecharam em alta, embora o saldo semanal tenha sido mais modesto. O mercado segue atento ao comportamento dos juros dos Treasuries de longo prazo, que permanecem em patamares elevados. A tensão geopolítica envolvendo o Irã e as sanções americanas ficou em segundo plano, sem afetar significativamente o humor dos investidores.

Agenda econômica movimentada na próxima semana

A próxima semana promete ser decisiva para o mercado, com divulgação do IPCA-15 de agosto, dados de emprego no Brasil e o aguardado payroll americano. Esses indicadores devem calibrar as expectativas sobre inflação, atividade econômica e política monetária, tanto no Brasil quanto nos EUA.

Para quem deseja acompanhar de perto o desempenho das principais ações e setores da bolsa, a ferramenta de Ranking de Ativos da AUVP Analítica oferece uma visão detalhada dos maiores destaques do mercado, facilitando a identificação de oportunidades e tendências.