A Movida (MOVI3) acaba de aprovar sua 26ª emissão de debêntures simples, movimentando o mercado de capitais brasileiro com uma captação robusta de R$ 750 milhões.

A operação, estruturada em série única, envolve 750 mil debêntures com valor nominal unitário de R$ 1.000,00, direcionadas exclusivamente a investidores profissionais — um movimento que reforça a confiança institucional na companhia e sua estratégia de financiamento.

Contexto e Estrutura da Emissão

As debêntures emitidas são da espécie quirografária, ou seja, não contam com garantia real, mas trazem uma camada adicional de segurança: a Movida Locação de Veículos S.A. atuará como fiadora, prestando garantia fidejussória. Os recursos líquidos obtidos serão destinados à gestão de passivos, permitindo à empresa alongar prazos e otimizar o perfil de sua dívida.

O prazo das debêntures é de cinco anos e seis meses, com amortização do principal em duas parcelas anuais consecutivas, sendo o último pagamento na data de vencimento. A remuneração foi definida em 100% da variação acumulada da Taxa DI, acrescida de um spread de 2,40% ao ano, o que torna o papel atrativo para investidores em busca de rentabilidade atrelada ao CDI.

Detalhes da Operação e Impacto no Mercado

O pagamento dos juros será mensal, conforme datas estabelecidas na escritura de emissão. A distribuição será pública, sob registro automático, e contará com regime de garantia firme de colocação para todo o valor da emissão — um indicativo de forte demanda institucional.

Esta nova emissão ocorre em um momento estratégico para a Movida (MOVI3), poucos dias após a companhia concluir a gestão de dívidas com vencimento em 2026, quando captou R$ 3,5 bilhões nos mercados local e internacional. Entre os destaques dessas operações está a participação da International Finance Corporation (IFC), braço do Grupo Banco Mundial, que aportou recursos para apoiar a renovação da frota com veículos de baixa emissão de carbono.

Análise e Perspectivas

A diversificação das fontes de funding e o alongamento dos prazos de pagamento são pontos centrais da estratégia financeira da Movida. Segundo a própria empresa, todas as dívidas possuem swap para reais, eliminando exposição cambial e alinhando-se à política de gestão de riscos. O resultado é uma redução do custo médio da dívida e maior previsibilidade financeira, fatores que tendem a agradar investidores atentos à solidez e sustentabilidade do negócio.

Para quem acompanha o setor de locação de veículos e busca oportunidades em renda fixa corporativa, acompanhar emissões como esta é fundamental. A plataforma AUVP Analítica oferece uma visão detalhada do mercado de debêntures e permite comparar o desempenho de diferentes ativos de crédito privado, auxiliando investidores na tomada de decisão estratégica.