O cenário dos fundos de investimento no Brasil em 2025 revela uma dinâmica de mercado marcada pelo protagonismo dos fundos de renda fixa, que atraíram impressionantes R$ 84,3 bilhões em captação líquida ao longo do ano.

Esse movimento reflete a confiança dos investidores em gestores profissionais para potencializar seus recursos, especialmente em um ambiente de juros elevados e incertezas políticas, como o que se desenha para 2026.

Crescimento expressivo e liderança da renda fixa

Segundo dados divulgados pela Anbima, o patrimônio líquido da indústria de fundos de investimento atingiu R$ 10,7 trilhões em 2026, um salto de 15% em relação ao ano anterior. O destaque absoluto ficou para os fundos de renda fixa, que lideraram a captação e consolidaram sua posição como principal escolha dos investidores brasileiros. A preferência recaiu sobre fundos que permitem até 20% da carteira em títulos de crédito de médio e alto risco, tanto no mercado nacional quanto internacional, segmento que sozinho recebeu R$ 148,4 bilhões em aportes líquidos.

Perspectivas para 2026: juros altos e cautela eleitoral

A expectativa para 2026 é de que os fundos de renda fixa continuem sendo o porto seguro dos investidores, impulsionados por um CDI ainda elevado e pela manutenção da taxa Selic (SELIC) próxima dos 15% ao ano. Em um ano eleitoral, a busca por estabilidade e retornos acima do CDI tende a reforçar a atratividade desses fundos, especialmente os focados em crédito privado. A análise da Anbima aponta para uma postura mais conservadora dos investidores, que devem priorizar segurança e previsibilidade em suas carteiras.

Outros destaques: FIPs, FIDCs e ETFs em ascensão

Além da renda fixa, os Fundos de Investimento em Participações (FIPs) e os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) também registraram volumes expressivos de captação, com R$ 60,1 bilhões e R$ 57,6 bilhões, respectivamente. Os ETFs, por sua vez, alcançaram uma captação líquida recorde de R$ 22,9 bilhões, o maior valor desde o início da série histórica da Anbima em 2002, evidenciando o crescente interesse por diversificação e exposição a diferentes mercados.

Multimercados e fundos de ações: desafios e oportunidades

Apesar da flexibilidade e do potencial de diversificação, os fundos multimercado enfrentaram um cenário desafiador em 2025, com resgates líquidos de R$ 58,9 bilhões. No entanto, a intensidade das saídas diminuiu em relação a 2024, indicando uma possível estabilização. Fundos multimercado do tipo long & short, que operam em diferentes direções do mercado, apresentaram retornos superiores à média, superando o IHFA.

Já os fundos de ações, mesmo com rentabilidades expressivas em segmentos setoriais – chegando a quase 70% ao ano em 2025 –, continuaram a registrar saídas líquidas relevantes, totalizando R$ 54,5 bilhões. O destaque negativo ficou para os fundos de ações livres, que não seguem uma estratégia específica e lideraram as retiradas da categoria.

Análise AUVP Analítica: tendências e decisões para o investidor

O panorama atual reforça a importância de uma gestão profissional e criteriosa na alocação de recursos, especialmente em períodos de volatilidade e mudanças no cenário macroeconômico. Para investidores atentos às oportunidades e riscos do mercado de fundos, a ferramenta de Busca Avançada da AUVP Analítica oferece filtros detalhados para identificar os melhores fundos de acordo com perfil, estratégia e histórico de desempenho, facilitando escolhas mais assertivas e alinhadas aos objetivos financeiros.