Certificado de Depósito Interbancário
CDI
Vamos começar explicando o que é o CDI, que significa "Certificado de Depósito Interbancário". É um título de curto prazo emitido por bancos.
Para entender melhor, podemos compará-lo com o CDB, pois ambos são usados por instituições para captar recursos financeiros.
No entanto, ao contrário do CDB, o CDI não está disponível para investimento pelo público em geral. Apenas os bancos, como sugere o nome, podem negociá-lo.
Sendo um título de prazo muito curto, como mencionado, sua validade é de apenas um dia. Apesar de não ser acessível ao público, o CDI tem impacto no dia a dia.
Resumidamente, o CDI permite que os bancos emprestem e tomem dinheiro entre si de um dia para o outro, garantindo um fluxo contínuo de caixa.
Isso mantém os bancos interconectados, desempenhando um papel crucial na regulação do sistema financeiro por dois motivos:
O Banco Central exige que todos os bancos encerrem o dia com um saldo positivo em caixa por questões de segurança.
Nem sempre o número de depósitos é maior que o de saques, o que pode deixar os bancos com saldo negativo no final do dia. O CDI resolve esse problema permitindo que os bancos peguem emprestado dinheiro de um dia para o outro.
A taxa do CDI hoje é de [valor] ao ano. Em [ano atual], o acumulado do CDI foi de [valor], e em [ano anterior] foi de [valor].
Pode ser interessante buscar investimentos que rendam pelo menos 100% do CDI para proteger o investidor da inflação.
É importante notar que nem todos os investimentos atrelados ao CDI rendem exatamente essa taxa ao longo do ano, pois a taxa pode variar.
Quando se fala em investimentos, muitas vezes se menciona a taxa do CDI, que é a principal referência de rentabilidade para a renda fixa.
Muitos investimentos são indexados a esse indicador, e vários outros o utilizam como benchmark.
Até mesmo na renda variável, como em fundos multimercados, pode-se observar a influência da taxa do CDI.
Qual é o seu impacto direto nos investimentos? Simples: se a taxa do CDI cai, os investimentos baseados nela tenderão a render menos. O oposto ocorre quando a taxa do CDI sobe.
Mesmo investimentos não atrelados diretamente ao CDI podem ser afetados indiretamente.
Por exemplo, se a taxa do CDI sobe significativamente, muitos investidores podem preferir a segurança da renda fixa, reduzindo a demanda por investimentos de renda variável e potencialmente diminuindo seus preços.
Começando pela Selic, que é a taxa básica de juros da economia brasileira, utilizada em diversas operações financeiras entre bancos, muitas vezes usando títulos públicos como garantia.
Essa taxa é revisada a cada 45 dias pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, com o objetivo de estabelecer uma meta para a Selic.
No entanto, é importante destacar que a taxa efetiva aplicada no dia a dia das pessoas geralmente é menor que a meta da Selic.
Como a meta da Selic é um ponto de equilíbrio da economia, ela tende a se mover em paralelo com a Taxa DI, que os bancos utilizam como referência para seus empréstimos entre si.
Vale mencionar que a Taxa DI é, na prática, equivalente ao CDI.
Aqui estão alguns dos principais investimentos que são indexados à taxa CDI.
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título emitido por bancos para captar recursos para suas operações de crédito e serviços.
É um dos investimentos mais populares e disponível em quase todas as instituições financeiras, geralmente exigindo um investimento inicial em torno de 1 mil reais.
LCI e LCA são Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio, emitidas por bancos e semelhantes aos CDBs, mas com lastro em atividades de crédito imobiliário e agronegócio.
São geralmente os menos rentáveis da renda fixa.
Debêntures são títulos de crédito emitidos por empresas privadas para financiar seus projetos, com vencimentos mais longos em comparação com outros produtos da renda fixa.
Aqui estão algumas das perguntas mais comuns sobre a taxa CDI.
A taxa do CDI é determinada pelas transações bancárias, influenciadas pela taxa Selic, mantendo-se geralmente próxima a ela no geral.
Isso significa que o rendimento mensal do CDI pode variar bastante. Em 2022, por exemplo, a média foi de 1%. No entanto, houve períodos com rendimentos menores ou maiores.
Uma pergunta comum entre os investidores é sobre investimentos que prometem rendimento de "100% do CDI". O que isso significa?
Em resumo, significa que o rendimento desse investimento será igual à taxa do CDI.
Existem também investimentos que oferecem rendimentos menores ou maiores, como 80% do CDI, 120% do CDI, 70% do CDI e até 200% do CDI.
Na prática, se a taxa do CDI subir ou cair durante o período do investimento, a rentabilidade será afetada de acordo. Esses são chamados de investimentos pós-fixados.