Em um cenário de juros elevados e maior seletividade dos investidores, algumas ações listadas na B3 conseguiram se destacar ao reunir três características raras: lucratividade, pagamento de dividendos robustos e preços ainda atrativos para 2025. Esse movimento, observado por analistas do mercado, revela oportunidades relevantes para quem busca retorno consistente sem abrir mão do potencial de valorização no médio e longo prazo.

JHSF: Dividendos mensais e rentabilidade elevada

A JHSF (JHSF3) figura entre os principais destaques do setor imobiliário. A companhia anunciou um programa de R$ 550 milhões em dividendos para 2026, com pagamentos mensais de R$ 0,06 por ação, o que deve resultar em um dividend yield próximo de 10% no acumulado do ano. Mesmo após a reestruturação do modelo de negócios, com a antecipação de vendas para fundos imobiliários, a empresa segue negociando a múltiplos atrativos, cerca de 5 vezes o lucro projetado para 2026. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) permanece elevado, acima de 20%, consolidando a JHSF como uma das ações mais promissoras do segmento.

Cyrela: Diversificação e histórico de governança

Ainda no setor imobiliário, a Cyrela (CYRE3) também se destaca. Negociando a 6 vezes o lucro estimado para 2026 e com ROE esperado de 18%, a empresa distribuiu cerca de 16% em dividendos em 2025 e projeta aproximadamente 8% para o próximo ano. O diferencial da Cyrela está na diversificação de atuação, operando tanto em empreendimentos de alta quanto de baixa renda, o que permite capturar diferentes ciclos do mercado imobiliário, especialmente com o bom momento do programa Minha Casa, Minha Vida.

Dexxos: Small cap com resiliência e caixa robusto

Entre as small caps, a Dexxos (DEXP4) chama atenção por aliar retorno expressivo e preço baixo. A companhia distribuiu mais de 11% em dividendos em 2025 e realizou uma bonificação de uma ação para cada oito existentes. Com negociação a 6 vezes o lucro projetado para 2026 e ROE acima de 15%, a Dexxos demonstra resiliência mesmo em ambientes de juros altos, sustentada por uma posição confortável de caixa líquido, estimada em torno de R$ 20 milhões para 2026.

BB Seguridade: Defesa e dividendos recorrentes

No segmento de seguros, a BB Seguridade (BBSE3) se consolida como uma das opções mais defensivas do mercado. A empresa negocia a 7 vezes o lucro esperado para 2026, apresenta ROE superior a 65% e mantém um dividend yield acima de 10%, considerado recorrente. A recuperação do agronegócio e o aumento dos prêmios emitidos reforçam a solidez da tese de investimento na companhia.

IRB Brasil: Reestruturação e potencial de valorização

Também no setor de seguros, o IRB Brasil (IRBR3) entra no radar dos investidores pelo processo de reorganização dos negócios. A empresa negocia a cerca de 6 vezes o lucro projetado para 2026, com potencial de ROE acima de 15% e distribuição de dividendos próxima de 8% em 2026. Apesar dos desafios recentes, o desconto atual pode representar uma oportunidade de valorização, especialmente diante da melhora operacional e das iniciativas de internacionalização.

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