O fim de ano costuma ser um período de reflexão e planejamento para investidores atentos às oportunidades de longo prazo. Em meio às festividades, a Bolsa brasileira reserva verdadeiros “presentes” para quem busca renda passiva consistente: ações baratas com dividend yield elevado, superando a marca de 10% ao ano.

O que é dividend yield e por que ele importa?

O dividend yield é um dos indicadores mais observados por quem deseja construir uma carteira focada em proventos. Ele mostra, em termos percentuais, quanto uma empresa distribui de dividendos em relação ao preço atual da ação. Quanto maior o yield, maior o retorno potencial em renda, independentemente da valorização do papel. Essa métrica se torna ainda mais relevante em cenários de juros elevados ou de busca por alternativas à renda fixa.

Estratégia de valor: o legado de Benjamin Graham

Para identificar ações realmente baratas, muitos investidores recorrem à metodologia de Benjamin Graham, referência mundial em value investing. O preço justo de Graham é calculado a partir de fundamentos sólidos, como lucro e patrimônio, e serve como parâmetro para avaliar se uma ação está subvalorizada. Quando o preço de mercado está abaixo desse valor, surge o chamado upside, ou potencial de valorização, que pode turbinar os ganhos do investidor.

Destaques do momento: ações com alto yield e potencial de valorização

Entre as oportunidades mais atrativas do momento, a Guararapes (GUAR3) se destaca. Negociada a R$ 8,51, a ação apresenta um preço justo estimado em R$ 14,82, o que representa um upside de 74,13%. O grande diferencial, porém, está no dividend yield impressionante de 36,35% ao ano, tornando-a uma das líderes em retorno potencial via proventos.

Outras empresas que figuram entre as favoritas dos investidores de dividendos incluem MELK3, CGRA4, SYNE3, LOGG3, BRAP4 e CMIG4. Todas apresentam dividend yields robustos, variando de 14,80% a 35,57%, além de significativo potencial de valorização segundo o critério de Graham. Esses papéis combinam o melhor dos dois mundos: renda recorrente e possibilidade de ganho de capital.

Análise e perspectivas para o investidor

A busca por ações baratas e com alto dividend yield exige análise criteriosa dos fundamentos e do contexto de mercado. Empresas que conseguem manter lucros consistentes e políticas generosas de distribuição tendem a se destacar em momentos de incerteza econômica. No entanto, é fundamental avaliar a sustentabilidade desses pagamentos e o alinhamento com os objetivos de longo prazo.

Para quem deseja aprofundar a análise e comparar múltiplos indicadores fundamentalistas entre diferentes empresas, a ferramenta Comparador de Ações da AUVP Analítica oferece uma visão detalhada e prática, facilitando decisões mais embasadas e estratégicas.