O Grupo Toky (TOKY3) anunciou ao mercado uma decisão estratégica que promete impactar diretamente a estrutura de suas debêntures conversíveis.

Em Assembleia Geral realizada nesta quinta-feira (4), os debenturistas aprovaram o desdobramento, o desmembramento e o aditamento da escritura da 1ª emissão dessas debêntures, sinalizando uma movimentação relevante para investidores atentos ao mercado de renda fixa e à dinâmica de conversão em ações.

Desdobramento na proporção de 1:100: o que muda?

O principal destaque da assembleia foi a aprovação do desdobramento das debêntures conversíveis na proporção de 1:100. Isso significa que cada debênture será dividida em cem novas unidades, sem alteração do valor total da emissão. Essa medida visa aumentar a liquidez dos títulos e facilitar operações futuras, tornando o ativo mais acessível a diferentes perfis de investidores.

Além disso, foi autorizado o desmembramento das debêntures em duas séries distintas: 99% dos títulos ficarão na primeira série, enquanto 1% comporá a segunda série. Essa divisão permite maior flexibilidade para eventuais conversões e ajustes, especialmente diante de possíveis aumentos de capital.

Conversão e ajustes futuros: proteção ao investidor

Com a conclusão do aumento de capital aprovado para 14 de novembro de 2025, a Toky (TOKY3) terá o direito de determinar a conversão das debêntures da 1ª série pelo preço-base de R$ 9,00, acrescido da remuneração até a data da conversão. Esse valor já estava previsto nas condições anteriores, garantindo previsibilidade aos debenturistas.

O documento aprovado também prevê mecanismos de proteção: caso a companhia realize futuros aumentos de capital com preço de emissão inferior ao preço-base de conversão, haverá ajustes no número de ações a serem recebidas pelos debenturistas. Nessa situação, as debêntures da 2ª série poderão ser convertidas a um valor reduzido, preservando o interesse dos investidores diante de eventuais diluições.

Entenda os conceitos: desdobramento x desmembramento

No universo financeiro, desdobramento refere-se à divisão de um título ou ação em várias unidades menores, sem alterar o valor total investido. Já o desmembramento implica separar um mesmo título em partes diferentes, geralmente com características distintas, como prazos ou condições de conversão. Essas operações são ferramentas importantes para gestão de liquidez e flexibilidade de instrumentos financeiros.

Perspectivas e próximos passos

A Toky reforçou que, tão logo seja concluído o aumento de capital aprovado pelo Conselho de Administração em novembro de 2025, buscará tomar as medidas necessárias para a conversão da totalidade da 1ª série das debêntures, conforme já informado em fato relevante anterior. O movimento demonstra alinhamento estratégico da companhia com as melhores práticas de governança e transparência, aspectos cada vez mais valorizados pelo mercado.

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