A expectativa de queda da taxa Selic (SELIC) está movimentando o mercado financeiro brasileiro e reacendendo o interesse dos investidores em ações do setor. Segundo relatório recente do UBS BB, três nomes despontam como favoritos para capturar valor nesse novo ciclo monetário: XP Inc. ( XP Inc. (XPBR31) ), Santander ( Santander (SANB11) ) e Bradesco ( Bradesco (BBDC4) ).

Contexto: Selic em Foco e Perspectivas para 2026

O Banco Central deve manter a Selic (SELIC) em 15% na próxima reunião, mas o consenso entre analistas é de que os cortes começarão já no início de 2026. A inflação mais controlada e as revisões para baixo no Boletim Focus reforçam esse cenário, embora o ritmo e a intensidade do afrouxamento monetário ainda sejam incertos. Nesse ambiente, ativos sensíveis à taxa de juros ganham destaque nas recomendações.

Plataformas de Investimento: XP Inc. em Evidência

A XP Inc. (XPBR31) , maior plataforma de investimentos do país, figura entre as principais apostas do UBS BB. Com uma Selic (SELIC) próxima de 10% ao ano, a tendência é que investidores migrem para a renda variável em busca de retornos superiores, impulsionando o fluxo para plataformas como XP e BTG Pactual ( BTG Pactual (BPAC11) ). O relatório destaca que esse movimento pode elevar a taxa média de comissionamento e beneficiar diretamente as receitas dos negócios de gestão de patrimônio. Segundo os analistas, as ações dessas plataformas têm potencial de valorização de até 15%.

Bancos Tradicionais: Oportunidades para Santander e Bradesco

Santander (SANB11) e Bradesco (BBDC4) também aparecem como escolhas estratégicas para o novo ciclo de juros. Ambos possuem forte exposição ao público de baixa renda, que tende a se beneficiar de financiamentos mais acessíveis e menor inadimplência em um cenário de Selic (SELIC) em queda. Isso pode melhorar a performance das carteiras de crédito e a rentabilidade das instituições. Bancos digitais como Nubank ( Nubank (ROXO34) ) e Inter ( Inter (INBR31) ) também devem ser favorecidos, especialmente se o custo de captação acompanhar a redução da Selic (SELIC) , ampliando as margens de lucro.

Análise e Projeções: Mercado Antecipando Movimentos

Mesmo que o corte de juros ainda não seja imediato, o mercado já se posiciona para 2026. A combinação de juros mais baixos, inflação sob controle e perspectiva de retomada econômica está guiando as recomendações dos analistas. O UBS BB projeta que investidores devem começar a reposicionar suas carteiras nas próximas semanas, priorizando ativos mais sensíveis à Selic (SELIC) e atentos às oportunidades que o novo ciclo pode trazer.

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