Oferta de 35 milhões de ações visa captar R$ 229 milhões para crescimento e capital de giro
Pague Menos anuncia preço de novas ações e movimenta mercado
A Pague Menos, uma das maiores redes de farmácias do Brasil, movimentou o mercado ao anunciar, na noite de terça-feira (11), o preço das ações em sua nova emissão. O valor foi fixado em R$ 6,55, alinhado ao patamar de negociação do pregão do dia, sinalizando transparência e sintonia com o mercado acionário.
A operação envolve a emissão de 35 milhões de novos papéis, o que representa uma injeção de aproximadamente R$ 229 milhões no capital da companhia. Com esse movimento, o capital total da rede de drogarias alcançará R$ 2,4 bilhões, consolidando ainda mais sua presença no setor farmacêutico nacional.
O processo de oferta está sendo liderado pelo BTG Pactual, com a participação de instituições de peso como Itaú BBA, XP Investimentos, Bradesco BBI e Santander. Vale destacar que a aquisição dessas ações está restrita a investidores profissionais, ou seja, aqueles que possuem mais de R$ 10 milhões aplicados em bancos de investimento, reforçando o caráter estratégico da operação.
Os recursos captados serão direcionados exclusivamente para capital de giro e para financiar a expansão da companhia pelo país. O plano de crescimento inclui a abertura de novas lojas em diversas cidades, conforme detalhado no prospecto enviado aos órgãos reguladores. Essa estratégia visa fortalecer a presença da Pague Menos em um mercado cada vez mais competitivo e dinâmico.
A oferta subsequente de ações ocorre em um momento de resultados robustos para a empresa. No quarto trimestre de 2025, a Pague Menos registrou um lucro de R$ 135 milhões, um salto de 86% em relação ao mesmo período do ano anterior. A receita bruta também apresentou crescimento expressivo, atingindo R$ 4,3 bilhões, enquanto o Ebitda avançou 55,6%, fechando o trimestre em R$ 249 milhões. As vendas médias por loja, de R$ 855 mil, reforçam a eficiência operacional da rede.
No mercado de capitais, a performance da Pague Menos tem chamado atenção: as ações acumularam valorização de 130% nos últimos 12 meses. Apesar desse desempenho notável, a companhia ainda busca retomar o patamar do IPO realizado em 2020, quando os papéis foram precificados em R$ 10.
Essa meta, inclusive, foi reiterada pelo Safra, que estabeleceu um novo preço-alvo de R$ 10 por ação para o final de 2026. O relatório do banco destaca a recomendação de compra, fundamentada em um valuation por fluxo de caixa descontado (DCF), com premissas de crescimento e risco ajustadas ao cenário atual. Segundo os analistas, o potencial de valorização é de 43%, reforçando o otimismo em relação ao futuro da companhia.
Para investidores que desejam acompanhar de perto o desempenho da Pague Menos e de outras empresas do setor, a ferramenta de Ações da AUVP Analítica oferece uma visão detalhada dos principais indicadores fundamentalistas, facilitando análises comparativas e decisões estratégicas.
