A Azul (AZUL53) concluiu sua oferta pública primária de ações, homologando um aumento de capital que movimentou R$ 4,98 bilhões, conforme comunicado ao mercado nesta terça-feira (18). O movimento faz parte do amplo plano de reestruturação da companhia aérea, que busca fortalecer sua posição financeira em meio ao processo de Chapter 11 nos Estados Unidos.

Contexto e detalhes da operação
A emissão de 45,47 trilhões de novas ações ordinárias, ao preço unitário de R$ 0,00010965, elevou o capital social da Azul (AZUL53) para R$ 21,75 bilhões, agora dividido em mais de 54,73 trilhões de ações ordinárias. A operação foi realizada dentro do limite autorizado pelo estatuto social, já refletindo o recente grupamento de ações aprovado pela companhia.

O objetivo central da oferta é captar recursos frescos e viabilizar a capitalização de créditos provenientes do financiamento DIP (Debtor in Possession), mecanismo fundamental para empresas em reestruturação sob o Chapter 11. A Azul reforça, assim, sua liquidez e capacidade de honrar compromissos, em um momento crítico para o setor aéreo brasileiro.

Investidores estratégicos e compromissos firmados

Para garantir o sucesso da captação, a Azul firmou compromissos de investimento relevantes, incluindo um Backstop Commitment Agreement e um acordo estratégico com a United Airlines, que se comprometeu a subscrever US$ 100 milhões em ações. Outros investidores compromitentes assumiram a subscrição de até US$ 750,75 milhões, com possibilidade de incremento adicional de US$ 101,5 milhões por determinados participantes.

Além disso, parte das ações foi subscrita por detentores das Senior Notes com vencimento em 2028, 2029 e 2030, que optaram por converter seus créditos em participação acionária, fortalecendo ainda mais a estrutura de capital da companhia.

Impactos para acionistas e próximos passos

Recentemente, a Azul aprovou o grupamento de ações na proporção de 75 para 1, sem alteração do valor do capital social. Após o grupamento, acionistas que participaram da Oferta Prioritária receberão 1.727.900 ações por cesta subscrita. A liquidação financeira da oferta está prevista para a próxima sexta-feira (20), enquanto o crédito das ações e o início das negociações na B3 devem ocorrer em 23 de fevereiro de 2026.

O anúncio do aumento de capital ocorre logo após a Azul garantir US$ 300 milhões em novos investimentos, reforçando o compromisso da companhia com sua reestruturação e sustentabilidade financeira.

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